철근가격 변동성 확대 속 건설시장 경쟁력 변수

스테인리스. /포스코 제공

봉형강과 스테인리스 시장은 다이나믹했다. 철근 시장에서 가장 특징적인 부분을 꼽는다면 가격의 급등락이 잦아졌다는 점이다.

러시아·우크라이나 전쟁으로 인해 철스크랩 가격이 고점에서 오랫동안 내려 오지 않으면서 철근가격을 책정하는 데에 가장 중점적인 역할을 하는 가격의 변동성이 확대됐다. H형강은 코로나19 이후 내수 집중도가 더 높아졌다. STS는 AD규제 등 예측이 어려워졌다.

올해 시장을 둘러싼 변수가 복잡하고 불확실성이 높아져 변동성이 높아진 한 해가 될 것으로 보인다.

 

글 싣는 순서

 

1. 열연·후판·강관 시장 전망

2. 냉연·도금·철스크랩 시장 전망

3. 철근·H형강·STS 시장 전망

 

□ 철근, 부동산 한파에 영향

지난 한 해는 원가 변동성 확대에 대응한 제강사들의 정책적 변화가 두드러졌다.

제강사는 철스크랩 외에 원가부담을 줄이기 위한 방안으로 인건비와 부자재 비용을 책정해 제품 가격에 한차례 반영했고, 2분기부터는 전기요금 인상분을 철근가격에 반영하는 변화도 꾀했다.

하반기에는 미국을 중심으로 한 급격한 금리인상 여파가 국내까지 전해지면서 산업 전반의 경기가 급격하게 침체되기 시작했다.

철근의 전방산업인 부동산과 건설산업도 마찬가지였다. 금리인상으로 부동산 시장 심리가 위축되고 이에 따라 건설투자도 활발하지 못했던 것이 사실이다.

레고랜드발 자금경색이 부동산 PF 시장까지 영향을 미치면서 건설업체들의 체감경기가 바닥까지 치닫았다. 지난해 10월 건설기업 경기실사지수 (CBSI)가 2013년 5월 이후 9년 8개월 만에 가장 낮은 수 준까지 떨어진 것도 같은 맥락이다.

특히, 평년 수준을 뛰어넘는 인허가면적과 주택인허가, 주거용 건설수주 등 각종 선행지표에도 불구하고 착공면 적과 분양실적 등 동행지표들은 기대에 미치지 못하고 있는 실정이다. 금리인상, 자재값 상승, 인건비 상승, 중대재해 처벌법 강 화에 따른 공기연장 등 건설시장의 여건이 나빠짐에 따라 공사를 미루고 있는 것으로 판단된다.

2022년 철근 수요량은 1천18만t으로 집계됐다.

□ H형강,시장 혼란 가중

생산업체마다 프로젝트 판매와 마감 시 할인정책 여부에 차이가 있었고 간헐적으로 물량할인이 등장하면서 시장의 혼란이 가중됐다. 국산 H형강이 해외보다 다소 높은 가격대를 형성함에 따라 수입 여건이 나아졌고 수입 제품의 과도한 유입에 대응하기 위한 CS재도 등장했다. 생산업체간 각자도생 판매방침을 고수하면서 시장의 혼조세가 두드러지기도 했다. 이밖에 H형강 시장도 하반기부터 본격화된 금리인상과 경기침체의 공포를 피할 수 없었다.

다만 반도체 공장을 중심으로 한 비주택건축의 경우 주택부동산 경기보다는 상대적으로 심리적 위축이 적었던 것으로 보인다.

 

제강사, 철스크랩 외 원가부담 절감

인건비· 자재 책정 철근가격에 반영

H형강 작년 수요 286만t… 침체 우려

STS, 주요산업 부진 속 정상화 기대

 

□ 분기별 이슈 발생

2022년 스테인리스 시장 가격은 분기별로 시장에 큰 이슈들이 발생했다. 1분기 청산그룹의 니켈 하락 베팅에 따른 숏스퀴즈 사태로 사상 초유의 니켈 급등에 따른 충격에 빠졌다. 2분기 수요 침체로 인한 판매감소와 단가 급락이란 어려운 시기를 맞으며 AD 규제 상황임에도 내수 생산업체들이 감산을 하는 초유의 사태를 맞이했다. 4분기 고금리·고환율 고물가속 경기침체에 다시 한번 발목을 잡힌 상태지만, 변동성을 높이고 있는 니켈 가격에 혼란이 더욱 가중되는 모습이다.

스테인리스 열연과 냉연 생산과 판매는 모두 전년 대비 감소세를 보였다. 수입재의 경우 열연을 중심으로 감소세가 두드러지는 모양새다.

LME가 시장의 모니터링을 강화하고 초기 증거금을 상향 조정하는 조치를 취하긴 했지만, 남은 기간과 내년 니켈가격의 변동성은 다시 확대될 전망이다.

 

□ 건설업계 살아나야

금리인 상·자금경색 등의 부정적 이슈는 대부분 올해까지 이어질 가능성이 높다.

금융업계 전문가들은 미국의 소비자 물가지수(CPI)가 둔화되는 움직임을 보이고 있지만 여전히 7％대의 높은 상승률을 유지하고 있는 점은 금리인상의 속도조절을 의미할 뿐이지 방향성의 전환을 의미하지 않는다고 봤다.

건설업계도 내년 국내 건설수주가 전년 대비 7.5％ 감소할 것으로 내다보고 있다. 특히 보수적인 경영에 들어 갈수밖에 없는 민간의 경우 건설수주가 9％ 감소할 전망이 나타나고 있다.

2023년 국내 철근수요(내수+ 수입)는 올해보다 4.1％ 감소한 981만t 수준으로 예상된다. 이 중 내수 판매는 926만t, 수입의 경우는 55만t 수준으로 분석했다.

한편 △가격이원화에 따른 양극화 △한국특강의 시장진출 본격화 △전방산업의 둔화 등 이미 예견되고 갈등 요 인들은 내년에 더 불거질 우려가 있다.

H빔.

□ H형강, 침체될까

2022년 H형강 수요는 286만t으로 알려졌다.

다소 긍정적인 선행지표가 나타나고 있는 철근과 달리 H형강의 경우는 그리 전망이 밝지 않은 상황이라는게 업계의 중론이다.

전문가들은 올해 국내 건설수주는 전년대비 7.5％ 감소할 것으로 전망하고 있다. 건설수주는 2019년부터 2022년까지 4년 연속 증가해 2022년 223조5천억원으로 역대 최대치를 기록했다.

한국건설산업연구원에 따르면 올해 토목공사 수 주와 비주거용 건축수주는 지나해 대비 각각 3.8%, 11.5% 감소할 것으로 전망한 바 있다.

생산업계의 예측도 이러한 상황을 반영했다. 국내 H형 강 제강사들은 올해 국내 H형강 수요(내수+수입)를 지난해보다 10만 t가량 줄어든 270만 t(평균치) 수준을 예상했다.

 

□ STS, 하향 안정화에 무게

최근 몇 년간 국내 스테인리스 냉연 명목소비는 100만t 이상을 유지하고 있다. 지난해의 경우, 생산업체들의 감산과 침수사고와 사망사고에 따른 가동중단 여파로 공급량 자체가 줄어들어 내수 판매도 감소한데다, 수입재 유입도 줄어들었다.

올해에도 건설과 가전 등 스테인리스 주요 수요산업의 침체가 예상되면서 공급이나 판매가 예년 수준으로 돌아가긴 어려울 것이다.

포스코가 이달 내로 완전 복구할 것이라 밝혀 1분기 중으로는 스테인리스 열연과 냉연 제품이 정상 생산될 것으로 예상된다. 공급 측면에서 큰 사고가 발생하지 않는 이상 공급 불안 우려는 크지 않을 전망이다. 또한 AD 비규제국가인 베트남과 인도에서의 냉 연 수입재 유입 가능성도 열어 둬야 할 것으로 보인다. 포스코발 수급 불안은 완화될 것으로 보인다.

제품 수출 시장에서는 대만과 중국산 완제품과 경쟁을 하는 과정에서 원소재 가격 경쟁력에서 밀린다. 올해 스테인리스 제품 가격이 어느 정도 내려와야 수요산업과 상생할 수 있는 시장 구조가 만들어진다.

올해는 지난해 가격보다는 낮아질 수밖에 없다. 낙폭은 수요산업 침체 상황과 중국 상황에 따라 달라질 수 있다. 금리뿐만 아니라 원료와 제조원가 부담이 모두 높아져 있는 상황은 변함이 없을 것이다. 원가 중심의 경영과 유동성 확보에 주력하는 기업들이 늘어날 것으로 예상된다. /이부용기자 [e-mail]