은퇴시점 맞춤 자산관리 원한다면 ‘주목’

‘TDF ETF’ 10종목 신규 상장

한국거래소(이사장 손병두)가 삼성자산운용의 ‘KODEX TDF2030/2040/2050액티브’(3종목), 키움투자자산운용의 ‘히어로즈 TDF2030/2040/2050액티브’(3종목) 및 한화자산운용의 ‘ARIRANG TDF2030/2040/2050/2060액티브’(4종목) 등 TDF액티브 시리즈 ETF 10종목을 30일 유가증권시장에 상장한다.

현재 고령화 가속 등으로 연금투자수단에 대한 요구가 증가하는 가운데, 장기적 자산관리상품에 대한 관심이 부각되고 있다. 이에 장외 인기 연금상품인 TDF(Target Date Fund)를 저비용·환금성·투명성 측면에서 강점을 갖는 ETF와 결합해 공모펀드 대비 매력 있는 새로운 유형의 연금투자상품으로 개발했다.

참고로 TDF란 목표 은퇴시점(Target Date)을 기준으로 생애주기에 따라 포트폴리오를 자동으로 조정하는 자산배분형 펀드의 일종을 말한다. 이번 상품은 최초의 TDF ETF로서 ETF를 통한 연금투자 활성화 및 자산배분형 상품 라인업 강화에 기여할 것으로 기대된다. 여기서 TDF2030/2040/2050 등 숫자는 목표 은퇴연령이 되는 해의 연도를 의미하며, ‘빈티지(Vintage)’라는 용어로 통칭한다. 출생연도에 은퇴 예상 연령을 더한 개념으로, 예를 들어 1980년생이 60세에 은퇴를 목표로 한다면 2040 빈티지의 TDF가 적합하다.

이 상품의 공통된 특징으로는 목표 은퇴시점이 가까워질수록 위험자산의 비중을 줄이고 안전자산의 비중을 늘리는 방식으로 포트폴리오를 조정한다는 점이 있다.

상품별로 살펴보면 3사 상품의 비교지수는 공통적으로 2개 이상의 하위지수를 혼합하는 방식으로 산출한다.

‘KODEX TDF액티브’의 경우 S＆P에서 산출하고 있는 글로벌 주식 지수 및 한국 채권 지수 등 총 2개의 지수를 혼합한 지수를 벤치마크하며, ‘히어로즈 TDF액티브’는 S＆P에서 산출하고 있는 글로벌 주식 지수 9개와 글로벌 채권 지수 4개 및 글로벌 현금성자산 지수 1개 등 총 14개의 지수를 혼합한 지수를 벤치마크한다. 마지막으로 ‘ARIRANG TDF액티브’는 Morningstar에서 산출하고 있는 글로벌 주식 지수 2개, 글로벌 채권 지수 2개 및 한국 채권 지수 1개 등 총 5개의 지수를 혼합한 지수를 벤치마크한다. /전준혁기자